Sword
Sword
Sword é nosso portfólio agressivo, porém agressivo não significa arriscado. Sword une os benefícios de risco-retorno da negociação de futuros e opções com estratégias quantitativas que são correlacionadas negativamente, que são estratégias vencedoras no longo prazo, de forma que não importa se o mercado está em acumulação ou tendência, se a volatilidade é alta ou baixa, se está subindo ou descendo; sempre temos uma vantagem positiva. Essas estratégias são baseadas na geração de alfa, buscando oportunidades de mercado
independentemente do ciclo, visando proporcionar retornos excedentes em relação aos índices.
No Sword, usamos três estratégias de negociação quantitativas principais por meio de derivativos: seguidor de tendências, reversão à média e venda de volatilidade.
Seguidora de tendências é uma estratégia de negociação bem conhecida, caracterizada por um alto retorno e, consequentemente, alta expectativa matemática, com a exposição por meio de opções em estratégias como LEAPs, travas de alta/baixa entre outras. O único contra de seguir tendências é quando o mercado fica sem tendência, mas quando isso acontece, nossas outras estratégias brilham.
Reversão à média são estratégias que apostam contra a tendência. Embora isso pareça bobo sem um contexto, é um comportamento comum dos mercados exagerar nos movimentos de alta e de baixa. Nossos algoritmos capturam situações extremas de sobrevenda e sobrecompra para que possamos lucrar usando estratégias que se beneficiam de uma correção ou de uma acumulação de preço.
As estratégias de venda de volatilidade baseiam-se no fato de que a volatilidade implícita é superestimada. Embora esse prêmio de risco não possa ser capturado por meio de posições compradas ou vendidas em ações, com o uso de opções nos beneficiamos de situações de estresse de mercado, como divulgação de resultados e notícias, para ganhar esse prêmio sem necessariamente estarmos expostos a movimentos direcionais. Estratégias como BWB, iron fly, entre outras alternativas com delta hedge, são usadas para vender o prêmio de volatilidade aos compradores desesperados que temem o movimento.